Creación de modelo de financiamiento privado para proyectos de inversión inmobiliarios en México

Abstract

El capital siempre ha buscado los mejores proyectos con la intención de multiplicarse. Los creadores o dueños de estos mejores proyectos o modelos de negocio siempre han llegado al punto de buscar ese capital para potencializar su crecimiento y maduración. Sin embargo, históricamente el acceso a la inversión y al financiamiento ha estado al alcance de pocas personas y entidades morales. Siempre que se hace referencia a proyectos inmobiliarios es fácil deducir que se trata de inversiones millonarias, aun cuando sea un desarrollo de pequeñas magnitudes y es por la misma situación que este Estudio de Caso pretende generar una estructura financiera, operativa, legal y fiscal que puede adoptar cualquier nuevo desarrollador para financiar un proyecto inmobiliario diseñado para renta de vivienda por medio de crowdfunding (financiamiento colectivo) vía deuda a largo plazo. Se abarcan diferentes etapas para aumentar las posibilidades de éxito; primeramente, se analizará la capacidad productiva del desarrollo, en segundo lugar, se creará el producto de deuda ideal para que el proyecto sea rentable, y por último se definirá el esquema fiscal ideal para lograr el mayor rendimiento y el planteamiento de acceder a deuda bancaria, todo lo anterior utilizando herramientas financieras para asegurar la creación de valor.

Capital has always looked for the best projects with the intention of multiplying itself. The creators or owners of these best projects or business models have always reached the point of looking for that capital to enhance their growth and maturation. However, historically, access to investment and financing has been within the reach of few individuals and legal entities. Whenever reference is made to real estate projects, it is easy to deduce that these are millionaire investments, even when it is a development of small magnitudes and it is for the same situation that this Case Study aims to generate a financial, operational, legal, and fiscal structure that can adopt any new developer to finance a real estate project designed for housing rental through local crowdfunding (collective financing) via long-term debt. Different stages are covered to increase the chances of success; Firstly, the productive capacity of the development will be analyzed, in second place, the ideal debt product will be created so that the project is profitable, and finally the ideal fiscal scheme will be defined to achieve the highest yield and the approach to access bank debt, all the above using financial tools to ensure value creation.